Так выглядит производство, которое ничего не обещает.
На этой странице то, что мы действительно рассчитали в собственной работе: сколько стратегий создано и снова отброшено, насколько глубоко уходят падения готовых портфелей, как долго они держатся и насколько похоже ведут себя стратегии одного портфеля в плохие месяцы. Каждое число выведено ниже, с формулой и происхождением. Чего здесь нет, того нет намеренно: числа дохода ты здесь нигде не найдёшь, потому что он зависит от рынка, а не от метода. Кто тебе такое число показывает, продаёт тебе рынок, а не своё ремесло.
Состояние на 25 сентября 2026 г. · панель серийного прогона
Что здесь есть и чего здесь нет
- Числа процесса: сколько стратегий создано, проверено и отброшено
- Показатели риска: глубина, длительность и форма падений, в процентах от вложенного капитала
- Насколько похожи между собой стратегии одного портфеля, особенно в его худшие месяцы
- Чего не показывает прошлое, и показатель того, насколько глубже ещё может уйти падение
- Никакого дохода, никакого остатка на счёте, никаких значений в пересчёте на год
- Никакого реального счёта: всё это расчёты на исторических ценовых данных
- Никакого прогноза, сколько рынок принесёт в будущем
- Никаких чужих чисел: всё взято из нашей собственной работы, из которой вырос и курс
Масштаб
На этих числах основано всё, что идёт ниже. По каждому инструменту учитывается только самый большой пул, а не сумма всех расчётных прогонов. Причина: прогон по лонгу и шорту вместе содержит те же стратегии, что и оба отдельных прогона. Кто сложит все прогоны, получит 6 249 стратегий вместо 2 777 и посчитает одну и ту же работу несколько раз.
Что теряется по дороге
Один отдельный прогон, шаг за шагом. Программа создаёт кандидатов серийно. Подавляющее большинство отсеивается уже на первом условии. То, что остаётся, идёт через цепочку проверок: проверки на случайность по порядку, параметрам и ценам, спред в полтора раза шире, дополнительный тест на реальных тиках. В самом конце отпадает ещё кое-что: если две стратегии месяц за месяцем идут почти в такт, они считаются одной идеей. Что отпадает между предпоследней и последней ступенью, решает не мнение, а показатель с фиксированным порогом.
- 1 509 772 кандидатов создано
- 243 пошли в цепочку проверок 0,016 % остаётся
- 38 прошли её 15,6 % остаётся
- 37 независимых систем в конце 97,4 % остаётся
Один инструмент, один цикл. Те же числа, что на главной странице, там рассказаны в связи.
Одна кривая, прочитанная честно
Сверху кривая готового портфеля за всю историю, нормированная на 100 в конце. Значит, высота не говорит ничего о сумме, только о ходе. Снизу подводная кривая: насколько портфель в каждый момент находился ниже своего наивысшего уровня до того момента, в процентах от вложенного капитала. Нижняя кривая честнее из двух: она показывает, что тебе приходится выдерживать по пути, а верхняя задним числом как раз это сглаживает. Отмечены три самых глубоких падения периода построения и два окна валидации V1 и V2. Отбор портфелей эти окна не использовал, а цепочка проверок отдельных стратегий использовала. Поэтому здесь они называются валидацией, а не невиденными данными.
Нарисована недельная кривая за период построения и валидацию. Показатели относятся к периоду построения и рассчитаны по дням. Второе число говорит, насколько глубоко всё ушло потом в V1 и V2, как кратное самого глубокого падения за период построения. Больше 1 значит: глубже всего, что было видно при построении.
Форма риска
Каждая строка это показатель по всем 36 портфелям. Полоса показывает среднюю половину, черта внутри неё медиану, тонкие концы крайние случаи. Одно хорошее число говорит мало; интересно, насколько узко или широко портфели расходятся. Узкий разброс означает: метод повторяем, и за ним не стоит одно удачное попадание среди множества неудач.
Насколько портфель в свою худшую фазу опустился ниже наивысшего уровня до того момента, в процентах от вложенного капитала. 19 из 36 остаются ниже пяти процентов.
Не только насколько глубоко, но и насколько долго. Глубокие падения, которые долго держатся, весят больше коротких. Значение это корень из среднего квадратов падений.
Сколько дохода приходится на единицу самого глубокого падения. Число ничего не говорит о величине дохода, только о его отношении к вынесенной боли.
Сколько дней прошло, пока не был достигнут новый максимум. Это то число, на котором большинство людей выходит, задолго до того, как на это укажет показатель.
Насколько похожи месячные результаты стратегий за всё время. Близко к нулю означает, что они делают разные вещи.
Тот же расчёт, но только по худшей четверти месяцев. Именно для этого и нужен портфель. 31 из 36 лежат здесь на нуле или ниже: их стратегии подхватывают друг друга, а не падают вместе.
Какая доля глубины падения приходится на самую сильную отдельную стратегию. Больше половины означает: портфель на самом деле одна стратегия с приложением.
Как часто несколько стратегий входят в один и тот же час. Сильное наложение связывает одновременно больше капитала, чем кажется, если смотреть на них по отдельности.
Тонкие концы: крайние случаи. Полоса: средняя половина. Черта: медиана.
Чего мы не знаем
Всё, что выше, это прошлое, а прошлое это одна единственная выборка. Чтобы оценить, что ещё могло бы произойти, мы разбиваем дневные результаты каждого портфеля на блоки по три месяца и 5 000 раз перемешиваем их заново. Блоки остаются целыми, чтобы связи внутри квартала сохранялись. По 5 000 полученным ходам видно, насколько глубоким оказывается падение в менее удачных из них.
Самое глубокое падение, которое тебе уже знакомо, не самое глубокое из возможных.
Блоки по три месяца, 5 000 выборок, фиксированное начальное значение для случайности, чтобы расчёт оставался повторяемым. Планируется по первому значению, останавливается по второму.
Проверка после
Бутстрап оценивает по периоду построения, насколько глубоко всё может уйти. Два окна валидации V1 и V2, примерно по году каждое, показывают, насколько глубоко всё ушло потом на самом деле. Результат неудобный, и именно поэтому он здесь.
Самое глубокое падение в каждом окне против самого глубокого падения периода построения, в худшем случае в 1,98 раза глубже. V1 и V2 оптимизировались вместе со всем остальным: цепочка проверок отдельных стратегий их видела, отбор портфелей нет. Настоящая проверка ещё впереди: 36 портфелей заморожены с 24 сентября 2026 г. и проверяются на ценах начиная с 1 сентября 2026 г.. Первая оценка будет не раньше декабря 2026 года.
Пороги
Чтобы число что-то значило, нужно заранее определить, с какого момента его уже недостаточно. Каждый портфель должен пройти фиксированные пороги. Это те же пороги, на которых отсеиваются и прогоны, так и не попавшие на эту страницу.
Если месячные результаты двух стратегий идут в такт на 0,7 или теснее, они считаются одной идеей. Из 2 777 стратегий так получилось 1 602 семей. Без этого порога каждый портфель выглядел бы шире, чем он есть.
Если на одну отдельную стратегию приходится больше половины глубины падения, портфель не проходит. 29 из 36 это выдерживают. Остальные 7 всё равно остаются в этом разборе. Если бы их убрали, они выпали бы из разброса, и картина была бы приукрашена.
Границы для падения, простоя и минимального результата за отрезок времени заданы до того, как что-либо считается. 36 из 36 их соблюдают. Граница, которую сдвигают после результата, это не граница.
42 инструментов
Валюты, сырьё и индексы. Выделены те 15, у которых портфели уже рассчитаны; по остальным цепочка проверок ещё идёт, или они отложены после измерительного прогона, потому что издержки съедали больше, чем давал инструмент. Отложить это более частый исход, и это тоже часть картины.
- AUDCAD
- AUDCHF
- AUDJPY
- AUDNZD
- AUDUSD
- AUS200
- CADCHF
- CADJPY
- CHFJPY
- EURAUD
- EURCAD
- EURCHF
- EURGBP
- EURJPY
- EURNZD
- EURUSD
- FCHI40
- GBPAUD
- GBPCAD
- GBPCHF
- GBPJPY
- GBPNZD
- GBPUSD
- GDAXI
- NDX
- NI225
- NZDCAD
- NZDCHF
- NZDJPY
- NZDUSD
- SP500
- SPA35
- STOXX50E
- UK100
- USDCAD
- USDCHF
- USDJPY
- WS30
- XAGUSD
- XAUUSD
- XNGUSD
- XTIUSD
Пересчитать
Каждый показатель этой страницы, с ходом расчёта. Каждый портфель рассчитывается с капиталом в сто тысяч единиц, сколько бы стратегий в нём ни было. Все падения отсчитываются от этого капитала. Кривые нормированы на сто в конце, чтобы они оставались сравнимыми и не показывали суммы. Все показатели относятся к периоду построения; V1 и V2 встречаются только в проверке после.
- Самое глубокое падение
-
max(максимум до этой точки минус уровень), делённое на капиталРассчитано по дням и только за период построения. Нарисованная недельная кривая идёт дальше через V1 и V2 и там может опуститься глубже.
- Индекс Ulcer
-
корень из среднего квадратов падений в процентахУчитывает и длительность. Два портфеля с одинаковым самым глубоким падением могут здесь расходиться далеко.
- Доход к падению
-
результат, делённый на самое глубокое падениеЭто отношение, а не величина. Числитель нигде на этой странице не показан, только отношение.
- Самый долгий простой
-
наибольшее расстояние в календарных днях между двумя максимумамиЕщё продолжающаяся фаза до последней даты считается, иначе самый свежий простой выглядел бы искусственно коротким.
- Корреляция
-
средняя попарная корреляция месячных результатовВ случае напряжения рассчитана по нижней четверти месяцев портфеля, иначе по всем.
- Концентрация
-
доля самой сильной отдельной стратегии в глубине окна паденияЕсли доля больше половины, портфель считается не прошедшим.
- Наложение
-
доля часов входа, в которые вошла больше чем одна стратегияВместе с наибольшим числом одновременно открытых позиций образует показатель потребности в капитале.
- Значения бутстрэпа
-
5 000 выборок по блокам из трёх месяцевУказаны как кратное историческому падению, чтобы число читалось без суммы.
Эти числа не возникают сами.
Метод за ними это в точности то, чему учат на курсах: создавать стратегии серийно, просеивать их по фиксированным пороговым значениям, собирать в портфели и проверять их форму, прежде чем что-либо запускается.