Stratégie de trading : ses composants et sa construction

Qui commence à s'intéresser au trading automatisé tombe rapidement sur le terme de stratégie de trading. Mais qu'est-ce qui constitue réellement une stratégie de trading, et de quelles parties se compose-t-elle ? À la fin de cet article, tu sauras comment une stratégie est construite dans son essence, quels éléments la composent et en quoi la construction manuelle diffère d'une stratégie générée automatiquement.

Une stratégie de trading est une règle si-alors

Dans son essence, une stratégie de trading peut se décrire comme un ensemble de règles si-alors : si une certaine condition se produit, une action est exécutée. Les différents styles de stratégie se distinguent avant tout par la manière dont ces règles sont construites, et non par le fait qu'elles soient ou non composées de telles règles. Cette forme de base s'applique indépendamment du style qu'une stratégie poursuit ensuite. Elle décrit uniquement le principe, pas si une stratégie donnée trade aussi avec succès grâce à lui.

Conditions et actions dans l'EA Wizard

Dans le module EA Wizard de StrategyQuant X, une stratégie est définie via des règles de trading, chacune composée d'une condition et d'une action. La condition décrit ce que la règle attend, l'action ce qui se passe dès que la condition est remplie. Cette division en deux parties s'applique telle qu'elle est décrite pour l'EA Wizard. À elle seule, elle ne suffit toutefois pas à donner une stratégie complète et exploitable : il faut en plus les types d'ordre et le corpus de règles avec lesquels une telle condition et action sont mises en œuvre sur le marché.

Les éléments constitutifs d'une stratégie de trading

Une stratégie de trading se compose de plusieurs éléments : un ordre d'entrée, un ordre de sortie et des instructions pour la gestion du trade, par exemple une instruction qui fait suivre un trailing stop. L'ordre d'entrée ouvre une position, l'ordre de sortie la referme, et les instructions pour la gestion du trade ajustent la position pendant que le trade est en cours. Ces trois éléments ne se remplacent pas l'un l'autre : les instructions pour la gestion du trade ne rendent pas superflues des règles de sortie propres.

Comment naît une première sélection de stratégies

Quand StrategyQuant X construit une première population de stratégies générée aléatoirement, il combine pour cela des motifs de prix, des indicateurs techniques, des types d'ordres et d'autres briques en règles d'entrée et de sortie. Cela ne signifie pas que chaque stratégie ainsi créée est automatiquement sensée ou négociable : la combinaison aléatoire n'est que le point de départ, à partir duquel une sélection et des tests plus poussés auront lieu par la suite. Une stratégie générée aléatoirement n'est donc ni utilisable d'emblée, ni invalide d'emblée, elle est d'abord une proposition qui doit être vérifiée.

L'ancienne voie : construire une stratégie à la main

Avant qu'il existe une génération automatisée, une stratégie de trading était construite à la main, et cette voie est décrite comme un processus lent fait d'essais : le trader choisit des briques comme des indicateurs, des motifs de prix et des types d'ordres, teste le prototype sur des données de cours historiques et, en cas de résultat insatisfaisant, doit en règle générale le retravailler à plusieurs reprises et le tester à nouveau. Cela ne veut pas dire que le développement manuel ne fonctionne pas en principe, et la génération automatisée ne dispense pas un trader des tests ni de son propre jugement. Les deux voies ont besoin au final d'une vérification pour savoir si le résultat convainc.

Ce que les briques montrent, et ce qu'elles ne montrent pas

Les briques présentées dans cet article, le principe si-alors, la séparation entre condition et action, l'ordre d'entrée, l'ordre de sortie et le trade management, te montrent en quoi consiste une stratégie de trading. Elles ne te montrent pas si une stratégie concrète aurait bien performé par le passé ni comment elle se comportera à l'avenir. Un test sur des données de prix historiques, comme celui mentionné lors de la construction manuelle, décrit toujours uniquement comment un ensemble de règles se serait comporté sur les données du passé, rien de plus.

Cet article a une visée éducative et ne constitue pas un conseil en investissement. Les résultats passés, y compris ceux des backtests, ne garantissent pas les résultats futurs. Négocier des instruments financiers comporte des risques et tu peux perdre de l'argent.