Drawdown nel trading: cosa misura e cosa non mostra

Chi apre per la prima volta una valutazione di backtest in StrategyQuant X si imbatte quasi sempre in un numero che domina lo schermo: il drawdown. Per i principianti spesso resta poco chiaro che cosa descriva davvero questo numero, come StrategyQuant X lo calcoli e che cosa dica di una strategia di trading, e che cosa non dica. Questo articolo chiarisce esattamente questo. Scopri che cosa misura il drawdown, come compare come Max DD % nei risultati, come è legato alla dimensione della posizione e dove stanno i limiti di questo indicatore.

Che cosa misura il drawdown: la diminuzione rispetto a un massimo precedente

In StrategyQuant X drawdown indica la diminuzione della curva dei profitti corrente e cumulata, cioè la curva di equity, rispetto al suo massimo storico precedente. Se nel backtest il conto sale a un nuovo massimo e poi scende di nuovo, la differenza tra questo massimo e il livello attuale è il drawdown in quel momento. Così StrategyQuant X usa il termine nei backtest e nella valutazione dei risultati.

Max DD %: la maggiore diminuzione misurata nel test

Oltre al drawdown corrente, StrategyQuant X mostra un indicatore riassuntivo: Max DD %, talvolta indicato anche come % Draw Down. Indica la maggiore diminuzione percentuale del capitale o dell'equity che si è verificata nell'intero periodo testato. Importante: questo valore si riferisce sempre a un determinato periodo di test storico già trascorso. Descrive che cosa è successo esattamente in questi dati, non che cosa succederà in futuro.

Rischio per trade: la base per la dimensione della posizione

Le considerazioni sul drawdown sono strettamente legate alla dimensione della posizione, e per questo serve il concetto di rischio per trade. Indica quanto rischia una singola posizione, e metodi di money management come „Risk fixed % of account" usano esattamente questo valore per calcolare la dimensione della posizione. Il rischio per trade viene di solito derivato dallo stop loss oppure, se non c'è uno stop loss, dalla perdita massima o media.

Rischio fixed % of account: una vecchia regola empirica dal manuale

Il metodo di money management "Risk fixed % of account" ti fa stabilire quale percentuale del tuo saldo di conto rischi per operazione. Materiale più vecchio del manuale su StrategyQuant, valido fino alla versione 3.6.1, descrive questo metodo come raccomandazione per il trading reale e indica un intervallo proposto di circa 2 fino a 5 percento per operazione. È un suggerimento documentato in questo materiale più vecchio. Non è una regola che il software impone, e non è un'affermazione che proprio questo intervallo sia giusto o sicuro per il tuo trading.

Cosa mostra un valore di drawdown e cosa non mostra

Max DD % e altri valori di drawdown in StrategyQuant X descrivono esclusivamente ciò che si è verificato in un determinato backtest storico, in un'ottimizzazione o in una simulazione. Tali valori sono retrospettive su dati passati. Non stabiliscono e non prevedono quanto grande sarà un drawdown nel successivo trading live della stessa strategia. Usa quindi un valore di drawdown per capire come si è comportata una strategia in passato, non come promessa per ciò che verrà.

Questo articolo ha scopo formativo e non è una consulenza sugli investimenti. I risultati passati, compresi quelli dei backtest, non garantiscono risultati futuri. Fare trading su strumenti finanziari comporta rischi e puoi perdere denaro.