Obchodní strategie: co ji určuje a jak je postavena

Kdo se začne zabývat automatizovaným obchodováním, brzy narazí na pojem obchodní strategie. Co ale vlastně obchodní strategii tvoří a z jakých částí se skládá? Na konci tohoto článku budeš vědět, jak je strategie ve svém jádru postavená, které stavební prvky k ní patří a čím se ruční sestavení od automaticky vygenerované strategie liší.

Obchodní strategie je pravidlo když-pak

Ve svém jádru se dá obchodní strategie popsat jako množina pravidel když-pak: nastane určitá podmínka, provede se akce. Různé styly strategií se liší především tím, jak jsou tato pravidla postavená, ne tím, zda vůbec z takových pravidel sestávají. Tato základní forma platí bez ohledu na to, jaký styl strategie později sleduje. Popisuje pouze princip, ne to, zda určitá strategie s ním také úspěšně obchoduje.

Podmínky a akce v EA Wizard

V modulu EA Wizard od StrategyQuant X se strategie definuje pomocí obchodních pravidel, z nichž každé sestává z podmínky a akce. Podmínka popisuje, na co pravidlo čeká, akce to, co se stane, jakmile je podmínka splněna. Toto rozdělení na dvě části platí tak, jak je popsáno pro EA Wizard. Samo o sobě ale nestačí k tomu, aby dalo úplnou, obchodovatelnou strategii: k tomu je navíc potřeba typy objednávek a soustava pravidel, s nimiž se taková podmínka a akce na trhu realizují.

Stavební prvky obchodní strategie

Obchodní strategie se skládá z několika prvků: z vstupního příkazu, z výstupního příkazu a z příkazů pro řízení obchodu, například z příkazu, který posouvá trailing stop. Vstupní příkaz otevírá pozici, výstupní příkaz ji zase zavírá a příkazy pro řízení obchodu přizpůsobují pozici, zatímco obchod běží. Tyto tři prvky se navzájem nenahrazují: příkazy pro řízení obchodu nečiní vlastní výstupní pravidla nadbytečnými.

Jak vzniká první výběr strategií

Když StrategyQuant X sestavuje první, náhodně vygenerovanou populaci strategií, kombinuje k tomu cenové vzorce, technické indikátory, typy objednávek a další stavební prvky do pravidel pro vstupy a výstupy. To neznamená, že každá takto vzniklá strategie je automaticky smysluplná nebo obchodovatelná: náhodná kombinace je jen výchozí bod, ze kterého se později dál vybírá a testuje. Náhodně vygenerovaná strategie tedy není ani od začátku použitelná, ani od začátku neplatná, je nejdřív návrhem, který se musí prověřit.

Starý způsob: postavit strategii ručně

Než existovalo automatizované generování, obchodní strategie se stavěla ručně, a tento způsob je popisován jako pomalý proces plný zkoušení: trader vybírá stavební prvky, jako jsou indikátory, cenové vzorce a typy objednávek, testuje prototyp na historických kurzových datech a při neuspokojivém výsledku ho zpravidla musí opakovaně přepracovat a znovu testovat. To neznamená, že ruční vývoj vůbec nefunguje, a automatizované vytváření traderovi nebere testování ani vlastní úsudek. Oba způsoby nakonec potřebují prověření, jestli výsledek přesvědčí.

Co ukazují stavební kameny a co ne

Stavební kameny, které byly v tomto článku představeny, princip když-pak, rozdělení na podmínku a akci, vstupní order, výstupní order a trade management, ti ukazují, z čeho se skládá obchodní strategie. Neukazují ti, jestli by si konkrétní strategie v minulosti vedla dobře nebo jak se bude chovat v budoucnu. Test na historických cenových datech, jak byl zmíněn u ručního sestavování, vždy popisuje jen to, jak by se soubor pravidel choval na datech z minulosti, nic víc.

Tento článek slouží ke vzdělávání a není investičním poradenstvím. Minulé výsledky, včetně výsledků backtestů, nezaručují budoucí výsledky. Obchodování s finančními instrumenty je spojeno s riziky a můžeš přijít o peníze.